T. Rowe Price modernise ses plans financiers à long terme avec Oracle Cloud EPM
Ce fournisseur de services financiers rationalise la consolidation et la clôture financières ainsi que les processus de rapprochement de comptes à l'aide d'Oracle Cloud EPM et ERP.
“Avec Oracle Cloud ERP et EPM, nous avons pu moderniser nos processus comptables à tous les niveaux. Cela nous a permis de disposer d'une source unique d'informations fiables pour nos données financières, ce qui a accru notre capacité à réagir facilement aux changements du marché et à planifier avec une plus grande précision.”
Difficultés de l'entreprise
La société mondiale de gestion d'actifs, un client de longue date d'Oracle E-Business Suite, cherchait à migrer toutes ses solutions technologiques financières vers le cloud. Cependant, l'entreprise dépendait également d'Excel pour ses processus de rapprochement, de clôture financière et de consolidation. L'entreprise visait donc une solution dotée de fonctionnalités pouvant gérer efficacement certains de ses nombreux processus manuels. L'objectif était de fournir une source unique d'informations fiables pour ses processus financiers et d'assurer l'intégrité des données.
Oracle Cloud EPM nous a permis de rationaliser et de consolider notre clôture financière tout en réduisant les délais de reporting.
Pourquoi T. Rowe Price a choisi Oracle
T. Rowe Price a choisi Oracle Cloud ERP et Oracle Cloud EPM pour compléter sa transformation numérique. Ces applications lui ont fourni les outils nécessaires pour consolider ses données financières, notamment le rapprochement des comptes et la consolidation et la clôture financières.
L'entreprise a également apprécié les capacités d'analyse et de reporting détaillé, des fonctionnalités essentielles pour augmenter sa capacité à anticiper facilement les variations du marché.
En tant qu'utilisateur d'Oracle E-Business Suite on-premises, T. Rowe Price a vu Oracle Cloud comme la suite logique, visant l'innovation cloud et la croissance future de l'entreprise.
T. Rowe Price accomplit ses tâches de gestion financière plus rapidement grâce à Oracle Cloud ERP et EPM, qui offrent l'agilité nécessaire pour faire passer la croissance de l'entreprise au niveau supérieur.
Résultats
En déployant Oracle Cloud ERP et Oracle Cloud EPM, T. Rowe Price a créé une base solide pour rationaliser ses processus financiers. Disposant d'une source unique d'informations fiables pour ses données financières fournies par Oracle Financials, l'entreprise a utilisé Oracle Accounting Hub pour normaliser sa comptabilité via un plan comptable à l'échelle de l'entreprise.
En outre, le fournisseur de services financiers a créé un processus transparent et vérifiable pour le suivi des transactions d'investissement, des gains et des pertes, ainsi que des écritures du marché au marché pour le grand livre.
L'entreprise a automatisé l'allocation des écritures comptables aux entités juridiques à l'aide d'Oracle Cloud EPM Profitability and Cost Management, qui offrait plus de visibilité et un balisage de données supplémentaire pour prendre en charge les éliminations inter-sociétés.
Grâce à Oracle Cloud EPM Financial Consolidation and Close, T. Rowe Price a rationalisé la consolidation de ses produits d'investissement, les éliminations et la création de rapports financiers. Aujourd'hui, les équipes finance passent moins de temps à compiler des données et plus de temps à analyser les données et à fournir des rapports de gestion mensuels.
Grâce à Oracle Cloud EPM Account Reconciliation, l'entreprise a automatisé ses rapprochements de comptes afin d'accroître la transparence sur le statut du processus de clôture et de réduire les risques, précédemment associés au processus de rapprochement manuel.
L'entreprise a également optimisé son processus de provisionnement pour impôts en permettant un accès direct à ses données financières depuis les grands livres ou le système de consolidation financière via Oracle Cloud EPM Tax Reporting.
De plus, T. Rowe Price a amélioré le processus de gestion des données à l'aide d'Oracle Enterprise Data Management. Grâce à sa source unique d'informations fiables, l'entreprise a utilisé les fonctionnalités de collaboration intégrées pour gérer efficacement toutes les modifications apportées aux données d'entreprise. Par conséquent, le groupe de gestion des actifs a réduit le risque d'erreurs humaines et de contrôles manuels requis dans le processus.
Partenaires
Pour déployer Oracle Cloud ERP et Oracle Cloud EPM, T. Rowe Price a collaboré avec le partenaire Oracle Grant Thornton. Le projet a démarré début 2020 dans le cadre d'une approche progressive et sa mise en œuvre a duré un an. Les projets ont été achevés à temps et dans le respect du budget.
« Grant Thornton était un excellent partenaire. Ce qui rend T. Rowe Price unique, c'est notre culture, et elle est vraiment alignée sur celle de Grant Thornton. Nous avons pu travailler en étroite collaboration comme une seule et même équipe », explique Lindsay Kutzer.
À propos du client
Avec son siège social dans le Maryland, T. Rowe Price Group est une société mondiale de gestion d'actifs qui aide ses clients à atteindre leurs objectifs financiers à long terme grâce à un large éventail de fonds communs de placement, de services de sous-conseils, de gestion de comptes séparés et de tenue de dossiers.