T. Rowe Price modernisiert langfristige Finanzpläne mit Oracle Cloud EPM

Das weltweit tätige Vermögensverwaltungsunternehmen, ein langjähriger Oracle E-Business Suite-Kunde, hatte sich vorgenommen, alle Finanztechnologie-Lösungen in die Cloud zu verlagern. Für Abstimmungs-, Abschluss- und Konsolidierungsprozesse war das Unternehmen jedoch auch stark auf Excel angewiesen. Deshalb war das Unternehmen auf der Suche nach einer Lösung, die einige der vielen manuellen Prozesse effizient lösen sollte. Ziel war es, eine Single Source of Truth für die Finanzprozesse des Unternehmens zu schaffen und die Datenintegrität zu gewährleisten.

T. Rowe Price wählte Oracle Cloud ERP und Oracle Cloud EPM, um seine digitale Transformation zu ergänzen. Die Anwendungen boten die notwendigen Tools zur Konsolidierung von Finanzdaten, einschließlich Kontenabstimmung, Finanzkonsolidierung und Abschluss.

Das Unternehmen schätzt außerdem die Analyse- sowie die detaillierten Reporting-Funktionen, die wesentlich dazu beitragen, Marktveränderungen stets einen Schritt voraus zu sein.

Als Nutzer der Oracle E-Business Suite On-Premises erkannte T. Rowe Price die Oracle Cloud als nächsten natürlichen Schritt in Richtung Cloud-Innovation und zukünftiges Geschäftswachstum.

Durch die Bereitstellung von Oracle Cloud ERP und Oracle Cloud EPM schuf T. Rowe Price eine solide Grundlage für die Rationalisierung seiner Finanzprozesse. Mit einer Single Source of Truth für seine Finanzdaten, die von Oracle Financials bereitgestellt wird, nutzte das Unternehmen Oracle Accounting Hub, um die Buchhaltung durch einen unternehmensweiten Kontenplan zu standardisieren.

Darüber hinaus entwickelte der Finanzdienstleister einen transparenten, auditierbaren Prozess zur Nachverfolgung von Anlagegeschäften, Gewinnen und Verlusten sowie von Market-to-Market-Buchungen für das Hauptbuch.

Mit Oracle Cloud EPM Profitability and Cost Management automatisierte das Unternehmen die Zuordnung von Journalbuchungen zu den juristischen Einheiten, was für mehr Transparenz und zusätzliches Daten-Tagging sorgte, um zwischenbetriebliche Eliminierungsbuchungen zu unterstützen.

Mithilfe von Oracle Cloud EPM Financial Consolidation and Close rationalisierte T. Rowe Price die Konsolidierung seiner Anlageprodukte, die Eliminierungen und die Erstellung von Finanzberichten. Heute müssen die Finanzteams weniger Zeit für die Datenerfassung aufwenden und haben dadurch mehr Zeit für die Datenanalyse und die Erstellung der monatlichen Managementberichte.

Mit Oracle Cloud EPM Account Reconciliation automatisierte das Unternehmen die Kontenabstimmung, um die Transparenz über den Status des Abschlussprozesses zu erhöhen und Risiken zu mindern, die zuvor mit dem manuellen Abstimmungsprozess verbunden waren.

Das Unternehmen hat außerdem seinen Prozess der Steuerrückstellung rationalisiert, indem es über Oracle Cloud EPM Tax Reporting nun direkt auf seine Finanzdaten aus den Hauptbüchern oder dem Finanzkonsolidierungssystem zugreift.

Darüber hinaus hat T. Rowe Price den Datenmanagementprozess mithilfe von Oracle Enterprise Data Management verbessert. Das Unternehmen nutzte die eingebetteten Funktionen für die Zusammenarbeit, um alle Änderungen an den Unternehmensdaten effektiv zu verwalten und sich auf eine einzige vertrauenswürdige Informationsquelle zu stützen. Dadurch minderte der Anlagenverwaltungskonzern das Risiko menschlicher Fehler und manueller Kontrollen, die in diesem Prozess erforderlich sind.

Für die Bereitstellung von Oracle Cloud ERP und Oracle Cloud EPM arbeitete T. Rowe Price mit dem Oracle Partner Grant Thornton zusammen. Das Projekt wurde Anfang 2020 im Rahmen eines gestaffelten Ansatzes eingeleitet und dauerte ein Jahr. Die Projekte wurden fristgerecht und unter Einhaltung des Budgets abgeschlossen.

„Grant Thornton war ein großartiger Partner für uns. Was T. Rowe Price einzigartig macht, ist unsere Kultur, und die passt wirklich zu der von Grant Thornton. Wir waren in der Lage, sehr kooperativ als ein geschlossenes Team zusammenzuarbeiten“, so Lindsay Kutzer.