T. Rowe Price modernizza i piani finanziari a lungo termine con Oracle Cloud EPM

La società globale di gestione dei beni, che era stata un cliente di lunga data di Oracle E-Business Suite, stava cercando di spostare tutte le soluzioni tecnologiche per il finance nel cloud. Tuttavia, l'azienda si affidava anche a Excel per i processi di riconciliazione, chiusura finanziaria e consolidamento. Questo ha spinto l'azienda a cercare una soluzione che aggiungesse funzionalità capaci di risolvere in modo efficiente alcuni dei suoi numerosi processi manuali. L'obiettivo era fornire un'unica fonte di verità per i propri processi finanziari e contribuire a garantire l'integrità dei dati.

T. Rowe Price ha scelto Oracle Cloud ERP e Oracle Cloud EPM per accompagnare la sua trasformazione digitale. Le applicazioni hanno fornito gli strumenti necessari per consolidare i dati finanziari, tra cui la riconciliazione dei conti e la chiusura e il consolidamento finanziari.

L'azienda ha anche apprezzato le funzionalità di analytics e reporting dettagliate, essenziali per stare facilmente al passo con i cambiamenti del mercato.

Usando già Oracle E-Business Suite on-premise, T. Rowe Price ha identificato Oracle Cloud come il naturale step successivo da effettuare nel percorso verso l'innovazione cloud e la crescita futura del business.

Implementando Oracle Cloud ERP e Oracle Cloud EPM, T. Rowe Price ha gettato una base solida per semplificare i suoi processi finanziari. Grazie a un'unica fonte di verità per i dati finanziari fornita da Oracle Financials, l'azienda ha utilizzato Oracle Accounting Hub per standardizzare la contabilità attraverso un piano dei conti a livello aziendale.

Inoltre, il fornitore di servizi finanziari ha creato un processo trasparente e verificabile per monitorare le voci market-to-market per la contabilità generale.

L'organizzazione ha automatizzato l'allocazione delle scritture contabili alle entità giuridiche utilizzando Oracle Cloud EPM Profitability and Cost Management, che ha fornito maggiore visibilità e un'ulteriore aggiunta di tag ai dati per supportare le eliminazioni interaziendali.

Utilizzando Oracle Cloud EPM Financial Consolidation and Close, T. Rowe Price ha semplificato il consolidamento dei propri prodotti di investimento, le eliminazioni e la creazione di report finanziari. Oggi, i team finance dedicano meno tempo alla compilazione dei dati e più tempo all'analisi dei dati e alla fornitura di report di gestione mensili.

Utilizzando Oracle Cloud EPM Account Reconciliation, l'azienda ha automatizzato le riconciliazioni dei conti per aumentare la trasparenza sullo stato del processo di chiusura e ridurre i rischi, precedentemente associati al processo di riconciliazione manuale.

L'azienda ha anche semplificato il processo di provisioning fiscale accedendo direttamente ai dati finanziari dalla contabilità generale o dal sistema di consolidamento finanziario tramite Oracle Cloud EPM Tax Reporting.

Inoltre, T. Rowe Price ha migliorato il processo di data management utilizzando Oracle Enterprise Data Management. Basandosi su un'unica fonte di informazioni affidabili, l'azienda ha utilizzato le funzionalità di collaborazione integrate per gestire in modo efficace tutte le modifiche ai dati aziendali. Di conseguenza, il gruppo di gestione dei beni ha ridotto il rischio di errori umani e i controlli manuali necessari nel processo.

Per implementare Oracle Cloud ERP e Oracle Cloud EPM, T. Rowe Price ha collaborato con l'Oracle Partner Grant Thornton. Il progetto è cominciato all'inizio del 2020 con un approccio graduale e ha avuto bisogno di un anno per essere implementato. I progetti sono stati completati rispettando tempistiche e budget.

"Grant Thornton si è dimostrato un partner fantastico per noi. Quello che rende T. Rowe Price unica è la nostra cultura, la quale è davvero in linea con la cultura di Grant Thornton. Siamo stati in grado di lavorare insieme in modo molto collaborativo come un unico team", afferma Lindsay Kutzer.